Pankkialan sääntelyn ongelmat Essee

Words: 510
Topic: Finanzen

Johdanto

Pankit ovat kriittisiä instituutioita kansantaloudelle, koska ne toimivat talouden välittäjinä, sillä ne ovat keskeisessä asemassa tallettajien tai lainanantajien ja lainanottajien välisessä rahanvaihdossa (Mankiw, 2011). Pankit keräävät säästöjä kotitalouksilta ja yrityksiltä, myöntävät luottoja, huolehtivat maksujärjestelmästä ja hoitavat myös rahoitustransaktioita (Mankiw, 2011).

Kehitysmaissa pankit ovat yleensä rahoitusmarkkinoiden keskus, kun taas kehittyneissä maissa, joissa rahoitusmarkkinat ovat kehittyneet, pankit ovat rahoituspalvelujen ensisijaisia tarjoajia (Mankiw, 2011). Pankkialaa on säänneltävä, jotta välitysprosessi olisi tehokas; tähän kuuluu pankkisääntely, kuten Baselin säännöt. Tässä asiakirjassa käsitelläänkin viimeaikaisia pankkisäännöksiä, jotka tunnetaan nimellä Basel III (Mankiw, 2011).

Basel III

Basel III otettiin hiljattain käyttöön maailmanlaajuisesti sääntelemään pankkien pääoman riittävyyttä ja likviditeettiä, josta Baselin pankkivalvontakomiteoiden jäsenet ovat päättäneet (Slovik ja Cournéde, 2011). Uudet säännökset kehitettiin viimeaikaisen luottokriisin paljastamien rahoitusalan sääntelyn puutteiden vuoksi. Basel III tiukentaa pankkien pääomatarpeita ja asettaa uusia sääntelyvaatimuksia pankin likviditeetille sekä pankkien velkaantumisasteelle (Slovik ja Cournéde, 2011).

Basel III:ssa suositellaan lukuisia uudempia vipuvaikutus-, likviditeetti- ja pääomastandardeja pankkialan valvonnan, riskienhallinnan ja sääntelyn tueksi (Slovik ja Cournéde, 2011). Pääomapuskurit ja pääomavaatimukset edellyttävät, että pankkien on säilytettävä lisäpääomaa ja parempi pääoman laatu kuin nykyisen Basel II -standardin säännöksissä.

Uudet likviditeettisuhteet ja vipuvaikutus ovat riskittömiä mittareita, jotka täydentävät riskiperusteisen vähimmäismäärän tarpeita ja toimenpiteitä, joilla varmistetaan, että riittävä rahoitus säilyy kriisitilanteissa (Slovik ja Cournéde, 2011).

Basel III:n täytäntöönpano vähentää BKT:n kasvuvauhtia keskipitkällä aikavälillä 0,05-0,15 prosenttia vuodessa (Slovik ja Cournéde, 2011). Talouden tuotantoon vaikuttaa eniten luotonantovälin nousu, jos pankki nostaa rahoituskustannuksiaan asiakkaidensa ylivoimaisten pääomatarpeiden seurauksena.

Jotta pankit pystyisivät täyttämään pääomatarpeet vuoteen 2015 mennessä, niiden odotetaan nyt nostavan luotonannon marginaaleja keskimäärin 15 peruspisteellä ja pääomatarpeita vuoteen 2019 mennessä (Slovik ja Cournéde, 2011). Tämä tarkoittaa, että vaikutus BKT:n kasvuvauhtiin ei edellyttäisi rahapolitiikan aktiivista reaktiota. Näin ollen talouskasvu heikkenee keskipitkällä aikavälillä lainakustannusten nousun seurauksena.

Siksi yritysten ja yksityishenkilöiden on vaikea ottaa lainaa, mikä tarkoittaa, että myös tuotantokustannukset nousevat. Kuluttajilta peritään korkeita hintoja kulutetuista tavaroista, mikä tarkoittaa, että investoinnit vähenevät jyrkästi ja lopulta pankeilla ei ole varoja (talletuksia) lainata yrityksille (Slovik ja Cournéde, 2011). Bryantin (2010) raportin mukaan Basel III vähentää myös työpaikkojen luomista, sillä täytäntöönpanokauden aikana luodaan vain 9,7 miljoonaa työpaikkaa.

Pankkialaryhmä on pyrkinyt siihen, että Basel III -ehdotuksen täytäntöönpanoa lykättäisiin näiden vaikutusten välttämiseksi. Uudet säännöt vaikuttaisivat eniten esimerkiksi Euroopan alueeseen, koska sen talouskasvu vähenisi 0,9 prosenttiyksikköä joka vuosi, mikä vähentäisi BKT:tä 920 miljardilla dollarilla eli 4,3 prosenttia vuoteen 2015 mennessä (Slovik ja Cournéde, 2011).

Samoin Yhdysvaltojen BKT vähenee 2,6 prosenttia (951 miljardia dollaria) ja Japanin BKT vähenee 1,9 prosenttia (130 miljardia dollaria) (Slovik ja Cournéde, 2011).

Yhteenvetona voidaan siis todeta, että maailmalla on oltava pankkijärjestelmä, jota säännellään tiukasti, jotta vältetään uusi kriisi. Tämä tarkoittaa kuitenkin sitä, että kaikki sektorit, sekä yksityiset että valtiolliset, joutuvat maksamaan hinnan, joka on korkeat lainakustannukset, korkeat tavaroiden hinnat ja varojen puute yritysten investointien rahoittamiseen vähäisten säästöjen vuoksi.

Viitteet

Bryant, C. (2010). Pankkiirit pelkäävät Baselin sääntöjen vaikutusta. Retrieved from https://www.ft.com/content/92a3e422-747c-11df-b3f1-00144feabdc0#axzz1ZcD55KAD

Mankiw, N. G. (2011). Makrotaloustieteen perusteet (6.). Ohio: South-Western, Cengage Learning.

Slovik, P. ja Cournéde, B. (2011). Basel III:n makrotaloudelliset vaikutukset. OECD:n talousosaston työpapereita, nro 844, OECD Publishing.