Fallstudie zur Finanzbuchhaltung der Unternehmen Apple und Samsung

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Topic: Buchhaltung

Finanzbuchhaltung: Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz

Die Frage der Umsatzrealisierung ist in der Rechnungslegung von großer Bedeutung. Die Aktionäre erwarten von der Unternehmensleitung, dass sie Entscheidungen trifft, die ein hohes Ertragswachstum bewirken. Daher sind die Erträge des Unternehmens ein wichtiger Indikator für die finanzielle Leistungsfähigkeit und die Belohnung der Unternehmensleitung.

Die Einnahmen eines Unternehmens sollten erst dann bestimmt werden, wenn die mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken auf den Käufer übergegangen sind und die Höhe der Gegenleistung gemessen werden kann. Die Erträge werden zum beizulegenden Zeitwert oder zum Marktwert der Gegenleistung bewertet, nachdem diese die vorgeschriebenen Bedingungen erfüllt hat, je nach Art der vom Unternehmen erbrachten Leistung (Taub, 2013).

Die Produktkosten (Einzelkosten) beziehen sich auf den Herstellungsprozess. Dazu gehören Material-, Arbeits- und Gemeinkosten. Periodenkosten (indirekte Kosten) beziehen sich auf Verwaltungs- und allgemeine Kosten. Diese stehen nicht in direktem Zusammenhang mit dem Herstellungsprozess des Unternehmens.

Das Matching-Konzept ist eine Praxis, bei der die Aufwendungen in demselben Zeitraum erfasst werden, in dem auch die Erträge erfasst werden. Es trägt dazu bei, dass die Gewinne eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum nicht falsch ausgewiesen werden. Wird das Matching-Konzept nicht angewandt, kann dies dazu führen, dass die Gewinne für ein bestimmtes Jahr zu niedrig oder zu hoch angesetzt werden.

Es gibt einen Unterschied zwischen dem konzeptbasierten Ansatz der US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) und den International Financial Reporting Standards (IFRS). Die US-GAAP beruhen auf regelbasierten Konzepten. Im Gegensatz dazu beruhen die IFRS auf den Grundsätzen der Rechnungslegung.

Jahresabschlüsse von Apple und Samsung

Die konsolidierten Finanzberichte von Apple Inc. (Apple) werden nach den Konventionen der US-GAAP erstellt. Das Unternehmen erstellt jedoch auch in vielen anderen Ländern gesetzlich vorgeschriebene Abschlüsse, die nach den Regeln der IFRS erstellt werden. Diese Abschlüsse werden zunächst nach den lokalen GAAP erstellt und dann um die Unterschiede zwischen den nach GAAP und den nach IFRS erstellten Zahlen bereinigt. Die Prüfung von Apple Inc. erfolgt in Übereinstimmung mit den vom American Institute of CPAs (AICPA) herausgegebenen Statements on Auditing Standards (SAS).

Im Gegensatz dazu werden die konsolidierten Abschlüsse von Samsung nach den koreanischen IFRS erstellt. Die Prüfung der Samsung Inc. erfolgt nach den International Auditing Standards (IAS).

Im Jahr 2015 belief sich der Umsatz von Apple Inc. auf 233,7 Millionen US-Dollar gegenüber 82,795 Millionen US-Dollar im Jahr 2014 (siehe Anhang I) (Jahresbericht: Apple Inc., 2015). Der Hauptgrund für den Umsatzanstieg des Unternehmens war die Markteinführung des iPhone 6, die zu einer höheren Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens führte und den Umsatz erheblich steigerte. Auf der anderen Seite sank der Umsatz von Samsung im Jahr 2015 auf 177,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit 182,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2014 (Jahresbericht: Samsung Electronics Inc., 2015). Obwohl die Geschäftsleitung von Samsung einen deutlichen Anstieg der Nachfrage nach S6-Smartphones und dem Galaxy Note 5 hervorhob, wirkte sich die Markteinführung des iPhone 6 von Apple erheblich auf die von Samsung prognostizierten Zahlen aus, so dass der Umsatz des Unternehmens schließlich zurückging (Edwards, 2015).

Auch die Umsatzkosten von Apple Inc. stiegen 2015 um rund 28 Millionen US-Dollar (Jahresbericht: Apple Inc, 2015). Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens stieg von 38,5 % auf 40 %, was auf eine höhere Gewinnspanne aus dem Verkauf des iPhone 6 hinweist. Dies beweist auch die Wirksamkeit der Kostensenkungsstrategien des Unternehmens. Auch Samsung steigerte seine Bruttogewinnmarge, und zwar von 37,7 % im Jahr 2014 auf 38,43 % im Jahr 2015. Obwohl die Verkäufe von Samsungs Produkten im Jahr 2015 zurückgingen, blieb der Bruttogewinn in beiden Jahren fast gleich, was auf das effiziente Kostenmanagement des Unternehmens hinweist.

Eine Analyse der Vertriebs- und Verwaltungskosten zeigte, dass die Ausgaben für Apple Inc. im Jahr 2015 auf 14,329 Mio. USD stiegen, verglichen mit 11,9 Mio. USD im Jahr 2014. Dieser Trend war auf den Anstieg der operativen Tätigkeiten und der Marketingausgaben im Zusammenhang mit der Einführung der neuen iPhone-Modelle zurückzuführen. Im Gegensatz dazu sanken die Vertriebs- und Verwaltungskosten von Samsung im Jahr 2015 auf 44,8 Mio. USD, verglichen mit 46,762 Mio. USD im Jahr 2014, was auf einen Rückgang der betrieblichen Aktivitäten und einen Rückgang der Einnahmen des Unternehmens hindeutet (Jahresbericht: Samsung Electronics Inc., 2015).

Obwohl die Einnahmen von Samsung geringer waren als die von Apple, waren seine Vertriebs- und Verwaltungskosten deutlich höher als die von Apple. Diese Tatsache deutet auf eine gewisse Ineffizienz im Bereich der Verwaltung seiner Ausgaben und anderer damit verbundener Kosten hin. Die Auswirkungen zeigen sich auch im Nettogewinn von Samsung (2015: 16,8 Mio. USD), der deutlich unter dem Nettogewinn von Apple (2015: 53,3 Mio. USD) lag.

Im Jahr 2015 beliefen sich die Forderungen von Apple und Samsung auf 16,8 Mio. USD bzw. 22,24 Mio. USD (siehe Anhang II). Obwohl der Umsatz von Apple höher war als der seines Konkurrenten, waren seine Forderungen immer noch geringer als die von Samsung, was auf eine bessere Forderungseintreibungspolitik des Unternehmens hindeutet. Darüber hinaus könnte der Grund für die hohen Forderungen von Samsung darin liegen, dass das Unternehmen seinen Kunden ein längeres Zahlungsziel einräumt, um sie zum Kauf seiner Produkte zu motivieren. Der Lagerbestand von Apple war ebenfalls niedriger als der von Samsung, was darauf hindeutet, dass Apple seine Lagerbestände in weniger Tagen tatsächlich ausverkaufte und in der Lage war, die Verkäufe genauer vorherzusagen als Samsung.

Die Verbindlichkeiten von Apple beliefen sich 2015 auf 35,4 Mio. USD gegenüber 5,4 Mio. USD bei Samsung. Im Bereich des Betriebskapitals lag Samsung vor seinem Rivalen. Es zeigte sich, dass Samsung seine Gläubiger in weniger Tagen bezahlte als Apple und sein Betriebskapital in Bezug auf seine kurzfristigen Verbindlichkeiten besser verwaltete.

Die Barmittel und Barmitteläquivalente beider Unternehmen waren ähnlich, wobei die Barreserven von Apple etwas höher waren als die von Samsung. In Anbetracht des Umsatzes beider Unternehmen war der Prozentsatz der Barreserven bei Samsung jedoch höher als bei Apple, was auf ein besseres Management des Betriebskapitals bei Samsung hinweist.

Obwohl der Nettogewinn von Apple im Jahr 2015 53 Millionen US-Dollar betrug, stiegen die Gewinnrücklagen 2015 um 5 Millionen US-Dollar, verglichen mit 87 Millionen US-Dollar zu Beginn des Jahres. Der Hauptgrund für diesen leichten Anstieg der Gewinnrücklagen des Unternehmens war die Höhe der Mittel, die das Unternehmen für sein Aktienrückkaufprogramm bereitgestellt hat. Das Unternehmen kaufte seine Stammaktien im Wert von $36 Millionen zurück. Das Unternehmen zahlte 2015 eine Bardividende von 11,6 Millionen US-Dollar. Auch Samsung zahlte 2015 eine Dividende in Höhe von 2,71 Mio. $.

Die Gesamtanalyse der ausgewählten Unternehmen ergab, dass beide führende Marken auf dem Smartphone-Markt sind. Apple Inc. ist der Marktführer und hatte eine bessere Position als Samsung, was die Gewinne, die Einnahmen und den Firmenwert auf dem Markt angeht. Obwohl beide Unternehmen neue Smartphones herstellen, um ihre Kunden anzulocken, ist es Apple gelungen, seinen Marktanteil schneller zu erhöhen als Samsung.

Referenzen

Jahresbericht: Apple Inc. (2015). Kalifornien: Apple Inc.

Jahresbericht: Samsung Electronics Inc. (2015). Suwon: Samsung Electronics Inc.

Edwards, J. (2015). Selbst wenn Samsung es richtig macht, gewinnt Apple immer noch. Web.

Taub, S. A. (2013). Revenue Recognition Guide (2014). Illinois: CCH Incorporated.

Anhang I

Tabelle 1: Vergleich von Apple und Samsung.

Anhang II

Tabelle 2: Vergleich der Finanzposten.