Eine Bewertung der im ICB-Bericht über das Bankwesen festgestellten wirtschaftlichen Probleme (Bewertung)

Words: 2133
Topic: Große Wirtschaftsthemen

Einführung

Im Jahr 2007 wurden die Vereinigten Staaten von Amerika von einer Finanzkrise heimgesucht, die auf eine Reihe von Missständen bei den Finanzinstituten des Landes zurückzuführen war.

Die Krise griff auf die anderen Länder der Welt über und löste in vielen Ländern der Welt – sowohl in den Entwicklungsländern als auch in den Industrieländern – eine große Panik aus.

Das Schlimmste stand uns noch bevor, als in der Endphase der Finanzkrise mehrere internationale Finanzinstitute wegen des Scheiterns bei ihren Stresstests zusammenbrachen.

Dieses Problem führte dazu, dass Millionen von Menschen und Institutionen durch den Zusammenbruch der Aktien verschiedener Unternehmen ihr Vermögen verloren. Praktisch alle Volkswirtschaften der Welt verzeichneten ein negatives Wachstum.

Die Auswirkungen der weltweiten Finanzkrise sind bis heute spürbar, und deshalb wurden verschiedene Maßnahmen ergriffen, um Einzelpersonen, Institutionen und Regierungen vor weiteren negativen Auswirkungen der Krise oder einer künftigen Wirtschaftskrise zu schützen. Die Regierungen haben Regeln und Vorschriften erlassen, um den Finanzsektor zu kontrollieren.

Die Maßnahmen, die ergriffen werden, um solche Auswirkungen in Zukunft abzufedern, müssen das Problem sowohl regional als auch international angehen.

Der Grund dafür ist die Verbindung, die zwischen den modernen Finanzinstituten der Welt besteht. Die internationale Kreditaufnahme ist ein gängiges Phänomen in der modernen Geschäftswelt, und daher muss das Problem der internationalen Finanzkrise an internationalen Fronten angegangen werden.

So setzten die Regierungen Ausschüsse ein und beauftragten verschiedene Forschungsunternehmen mit der Ausarbeitung von Berichten über die Ursachen der globalen Finanzkrise und die Maßnahmen, die zur Eindämmung der Auswirkungen ergriffen werden sollten.

Ein solcher Bericht ist der Bericht der Unabhängigen Bankenkommission (ICB). In diesem Aufsatz werden die wirtschaftlichen Probleme bewertet, die im ICB-Bericht über das Bankwesen aufgezeigt wurden, der eine Reihe von Problemen bei der Funktionsweise der Banken und des Bankensektors im Vorfeld der Wirtschaftskrise von 2007 hervorhob.

Der Bericht der Unabhängigen Bankenkommission

Diese Kommission wurde von der britischen Regierung im Juni 2010 eingesetzt. Die Hauptaufgabe der Kommission bestand darin, strukturelle und nicht-strukturelle Reformen im Bankensektor festzulegen, die Finanzstabilität und Wettbewerb gewährleisten.

Die Kommission legte einen Zwischen- und einen Abschlussbericht vor, in denen es vor allem darum ging, die Wahrscheinlichkeit künftiger systemischer Finanzkrisen zu verringern, einen konstanten Kreditfluss in die Realwirtschaft zu gewährleisten und die Haushalte in die Lage zu versetzen, ihre finanziellen Risiken zu steuern.

Die Kommission gab Empfehlungen ab, die darauf abzielten, die finanzielle Stabilität der Wirtschaft durch verschiedene Maßnahmen zu gewährleisten, von denen sich die meisten auf staatliche Vorschriften bezogen.

Die wichtigsten Empfehlungen lauteten, dass die Finanzinstitute ihre Fähigkeit zur Verlustabsorption verbessern sollten und dass es weniger kostspielig sein sollte, Banken zu helfen, die in finanzielle Schwierigkeiten geraten sind. Diese und andere Empfehlungen, die auf eine Verbesserung des Wettbewerbs abzielen, werden im folgenden Text erörtert.

Die Rolle von Geld und Liquidität in der Wirtschaft

Eine der Eigenschaften des Geldes ist, dass es als Tauschmittel verwendet wird. Das bedeutet, dass alle Finanztransaktionen mit Geld als Wertmaßstab durchgeführt werden.

Geld gilt als der liquideste Vermögenswert, den eine Organisation zu einem bestimmten Zeitpunkt halten kann. Der Begriff Liquidität bezieht sich auf die Fähigkeit, reale Güter sofort zu kaufen. Geld ist daher der liquideste Vermögenswert, obwohl auch andere Vermögenswerte wie Schatzanweisungen sehr liquide sind.

Vermögenswerte können als liquide, halbliquide oder illiquide eingestuft werden. Ein Unternehmen, das über liquide Mittel wie Bargeld verfügt, ist in der Lage, seine laufenden Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen.

Verfügt ein Unternehmen jedoch über halbliquide und illiquide Vermögenswerte, kann es Probleme bei dem Versuch haben, die halbliquiden Vermögenswerte in liquide umzuwandeln, um die laufenden Verpflichtungen bei Fälligkeit zu erfüllen.

Illiquide Aktiva sind solche, die nicht ohne weiteres in liquide Aktiva umgewandelt werden können, wenn sie benötigt werden. Ein Unternehmen ist daher verpflichtet, einen bestimmten Teil seiner Vermögenswerte in liquider Form zu halten, damit es seinen Liquiditätsbedarf bei Fälligkeit decken kann.

Die Bedeutung der Liquidität kann daher nicht hoch genug eingeschätzt werden. Im Vorfeld der globalen Finanzkrise trat das Hauptproblem auf, als die Finanzinstitute Liquiditätsprobleme auf den Hypothekenmärkten hatten.

Andere Finanzbanken, die über Bargeld verfügten, zögerten, diesen Finanzinstituten Kredite zu gewähren, und da ein Großteil der Vermögenswerte in illiquiden Anlagen gehalten wurde, kam der Finanzsektor ins Straucheln.

Die Bedeutung des Geldes wird hierin gesehen, da Geld einem Unternehmen helfen kann, seinen laufenden finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen.

Liquidität ist daher ein wesentlicher Aspekt eines jeden Finanzinstituts, da finanzielle Verpflichtungen in der Regel durch liquide Mittel ausgeglichen werden. Es besteht immer ein Zusammenhang zwischen Liquidität und Krisen.

Wenn in der Finanzbranche das Kapital zunimmt und die Liquidität abnimmt, ist eine Krise wahrscheinlich, und ein Blick auf die jüngsten Finanzkrisen zeigt, dass der Rückgang der Liquidität in hohem Maße mit Finanzkrisen korreliert ist.

Verständnis der Liquiditätsvorsorge

Es ist klar, dass die Liquidität in der Finanzkrise 2007 eine entscheidende Rolle gespielt hat. Daher ist es von entscheidender Bedeutung, die Bedeutung der Liquiditätsbereitstellung im Kontext der Finanzinstitute und -märkte zu verstehen.

Um dies zu verstehen, muss das Konzept der Finanzintermediation eingeführt werden. Die Finanzintermediation erfolgt aufgrund von finanziellen Überschüssen und Defiziten.

Es wird definiert als die Tätigkeit der Finanzinstitute, vor allem der Banken, die sich durch Einlagen und Ersparnisse Bargeld von Geldverleihern beschaffen und dieses Bargeld den verschiedenen Geldnehmern zur Verfügung stellen. Daher fungiert eine Bank als Finanzvermittler zwischen den Kreditnehmern und den Kreditgebern.

In dieser Funktion nehmen die Banken in der Regel liquide Mittel entgegen und stellen sie den Kreditnehmern zur Verfügung. Die Banken sind jedoch verpflichtet, einen Teil der Einlagen als Mindestreservesatz zu halten.

Auf diese Weise können sie sich vor ausfallenden Krediten schützen und so die Auswirkungen eines möglichen Ausfallrisikos verringern. In diesem Zusammenhang hat die ICB der Regierung empfohlen, Vorschriften zu erlassen, die den Banken helfen, die Verluste aus Kreditausfällen aufzufangen, um so die Liquidität zu erhöhen.

Der Bedarf an Finanzintermediation entsteht also dort, wo es zu einem bestimmten Zeitpunkt Einzelpersonen oder Unternehmen gibt, die über überschüssige liquide Mittel verfügen, während es gleichzeitig andere gibt, die ein Defizit haben.

Die Notwendigkeit, Kredite aufzunehmen, führt zu einem Bedarf an Finanzintermediation. Das Problem entsteht jedoch, wenn die Finanzinstitute den Kreditnehmern viel Geld leihen, was zu einem Liquiditätsproblem führt.

Da die Finanzinstitute auch untereinander Kredite aufnehmen, besteht die einzige Lösung für dieses Liquiditätsproblem der Geldverleiher darin, sich bei anderen Finanzinstituten zu verschulden. Ein Ausfall der Kreditvergabe zwischen Banken ist in der Regel ein Zeichen für eine Finanzkrise.

Der Regulierungsansatz der Financial Services Authority

Der gesamte Bericht zielte darauf ab, Regulierungsvorschläge zu unterbreiten und Anforderungen zu erlassen, die die finanzielle Stabilität der Finanzinstitute gewährleisten sollen.

Die verschiedenen Methoden, die vorgeschlagen wurden, um dies zu erreichen, waren die Erhöhung der Verlustabsorptionsfähigkeit der Banken, Strukturreformen sowie die Einführung des Ring-Fencing-Konzepts im Privatkundengeschäft.

Diese Vorschläge zielten alle darauf ab, die Finanzinstitute und damit die Wirtschaft vor den negativen Auswirkungen der Finanzkrise zu bewahren.

Verlustabsorptionsfähigkeit bedeutet, dass die Banken über eine primäre Verlustabsorptionskapazität von mindestens 17 % bis 20 % verfügen müssen. Dies würde sicherstellen, dass der Retail-Bankensektor über Eigenkapital als Teil dieser Verlustabsorptionskapazität verfügt.

Die anderen Methoden wie Finanzstabilität und Strukturreformen zielten alle darauf ab, das Marktrisiko abzufedern. Diese Maßnahmen dürfen jedoch nicht isoliert angewendet werden. Sie sollen sich gegenseitig ergänzen und nicht als sich gegenseitig ausschließende Maßnahmen wirken.

Die Bedeutung der Regulierung liegt also darin, dass die Finanzbranche rational handeln und Maßnahmen ergreifen muss, die als umsichtig bezeichnet werden.

Dies ist umso wichtiger, wenn man sich in einem sehr volatilen Finanzumfeld bewegt. Die verschiedenen Grundsätze, die der Finanzregulierung zugrunde liegen, sind die Erhöhung des Verhältnisses von Kapital zu “risikogewichteten” Vermögenswerten und die Bereitstellung einer dicken Schicht von Eigenkapital.

Die Strukturreformen zielten darauf ab, eine strukturelle Trennung vorzunehmen, die es leichter machen würde, Banken, die in Schwierigkeiten geraten, zu helfen.

Dies wurde aufgrund der Beobachtung vorgeschlagen, dass es verschiedene strukturelle Missbräuche gab, wie z. B. eine Kombination von Retail- und Investmentbanking usw.

Untersuchung der verschiedenen beteiligten Finanzmärkte

Der Finanzmarkt ist das System, das die Finanzinstitute, die Finanzintermediation, die Geld- und Kapitalmärkte in einem System zusammenfasst und versucht, eine gemeinsame Spielwiese zu schaffen, auf der alle Finanzakteure agieren können.

Wenn die Finanzmärkte perfekt sind, ist die Liquidität im Finanzsystem effizient, so dass die Banken in der Lage sind, sich gegen mögliche Liquiditätsschocks abzusichern.

Eine erfolgreiche Verwaltung der Liquidität auf dem Markt bedeutet, dass die Unternehmen in der Lage sind, mit den Finanztiteln im Gleichgewicht zu operieren.

Wenn die Finanzmärkte unvollständig sind, haben die Unternehmen ein Liquiditätsproblem, da sie nicht in der Lage sind, sich gegen die Liquiditätsrisiken abzusichern.

Dies ist eine der Hauptursachen für Finanzkrisen bei vielen Finanzinstituten, und da sie weiterhin als Finanzvermittler tätig sind, wird es für sie äußerst schwierig, unter solchen Liquiditätsproblemen zu arbeiten.

Dies kann zu einer “Cash-in-the-Market”-Preisbildung führen. Dies führt zu einem anschließenden Preisverfall bei sicheren Vermögenswerten und kann somit zu einer Situation finanzieller Fragilität führen.

Da die Liquiditätsinhaber die Opportunitätskosten für die Kreditvergabe an die Banken tragen, können sie ihr Bargeld wiederum in andere Vermögenswerte investieren.

Dies bedeutet, dass das Finanzsystem einen Mangel an liquiden Mitteln in Form von Einlagen erleiden wird. Daher müssen sowohl vollständige als auch unvollständige Finanzmärkte dafür sorgen, dass die Geldverleiher Ersparnisse den Direktinvestitionen vorziehen. Daher sollten die Finanzmärkte weniger volatil sein, damit die Geldgeber ihr Geld einzahlen und somit die Liquidität erhöhen können.

Ein weiteres Problem, das bei unvollständigen Finanzmärkten auftreten kann, ist die Ansteckung. Dies ist der Fall, wenn die Banken stark miteinander verflochten sind.

Das Problem einer starken Verflechtung besteht darin, dass ein Problem in einer Bank leicht auf andere Banken übergreift, so dass ein Liquiditätsproblem in einer Bank zu einem Folgeproblem in einer anderen Bank führen kann.

Dies liegt daran, dass eine Bank, die einen finanziellen Schock erleidet, dazu führt, dass eine andere Bank, die Ansprüche auf ihre Aktien hat, im Wert sinkt. Wenn das System der Finanzmärkte stark miteinander verbunden ist, können die Auswirkungen auf viele andere Banken übergreifen und zu einer Krise führen, die die gesamte Wirtschaft betrifft.

Die von der ICB vorgeschlagenen Empfehlungen zielten daher darauf ab, dieses Problem der Ansteckung durch Strukturreformen zu lösen, die eine geringere Kontrollspanne zwischen den Finanzinstituten fördern.

Schlussfolgerung

Der Abschlussbericht der Unabhängigen Bankenkommission (Independent Commission on Banking, ICB) hatte zum Ziel, einen stabileren und wettbewerbsfähigeren Finanzsektor im Vereinigten Königreich zu schaffen.

Im Vorfeld der globalen Finanzkrise kam es zu zahlreichen Verfehlungen von Finanzinstituten. Daher sollten die Finanzinstitute laut ICB-Abschlussbericht Maßnahmen ergreifen, die sicherstellen, dass die verschiedenen kritischen Anforderungen wie Liquiditätsversorgung, Finanzstabilität und Verlustabsorption gut erfüllt werden.

Auch die Finanzmärkte sollten vollständig sein, damit die Verflechtungen zwischen den Banken kein großes finanzielles Risiko für die Finanzinstitute und die Finanzmärkte darstellen.

Die Strukturen der Finanzinstitute sollten so vereinfacht werden, dass das Unternehmen im Falle einer Finanzkrise leicht sortiert werden kann. Der Aspekt des Ringfencing sollte auch in das Privatkundengeschäft einbezogen werden, um sicherzustellen, dass die Banken innerhalb der zulässigen Grenzen für die Kreditvergabe und die Reservesätze arbeiten.

All diese Lösungen sollten sich gegenseitig ergänzen und nicht als sich gegenseitig ausschließende Maßnahmen eingesetzt werden. Auf diese Weise wird ein diversifizierter Ansatz gewährleistet, der es den Finanzinstituten ermöglicht, auf klar umrissenen Finanzmärkten zu operieren und die verschiedenen finanziellen Risiken zu verringern, die eine Bedrohung für die Nachhaltigkeit der gesamten Finanzmärkte darstellen.

Wenn diese Faktoren in das moderne Management von Finanzinstituten einbezogen werden, wird sichergestellt, dass die Unternehmen Entscheidungen treffen, die künftige Finanzkrisen vermeiden.

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