Bericht über die amerikanische Finanzkrise und ihre Prävention (Bewertung)

Words: 1167
Topic: Ökonomie

Einführung

Die Finanzkrise von 2007 bis 2010 traf die amerikanische Regierung unvorbereitet und veranlasste sie, eine Reihe von Interventionsmethoden in Betracht zu ziehen. Um die marode Wirtschaft zu retten, wurde die Rettung von Banken zur wichtigsten Interventionsmethode der Regierungen Bush und Obama. Politische Interventionen und Korruptionsfälle waren jedoch vorherrschend.

In diesem Podcast informiert Neil Barofsky Russ Roberts über die Fälle von Korruption, Regierungsversagen, schlechter Planung und die Rolle der Wall Street bei der Rettung der Banken.

Barofsky fungierte als erster Sondergeneralinspektor für das TARP-Programm. Barofskys Hauptthema in den Argumenten betrifft die Rolle, die die Regierung während der Krise gespielt hat, insbesondere im Hinblick auf die Rettung von Unternehmen, um die Auswirkungen der Krise abzuwenden. Der Interviewpartner bringt die Idee der Bürokratie und der politischen Aspekte ein, die zu dem Problem beigetragen haben, und hebt die Korruption und die Ineffizienz der Regierung bei der Rettung der Institutionen hervor.

Ineffizientes Krisenpräventionsprogramm

Barofsky argumentiert, dass vor der Idee der Regierung, die von der Krise betroffenen Banken zu retten, die Ineffizienz Washingtons bei der Abschwächung und Kontrolle der Kreditklemme deutlich wurde. Insbesondere fehlte der Regierung eine wirksame Finanzkontrollstruktur zur Überwachung des Verhaltens der Institute. Dies führte zu zahlreichen Schlupflöchern im Finanzsystem und ermöglichte es den Banken, durch Investitionen in Immobilien und andere damit verbundene Anleihen zu unseriösen Institutionen zu werden.

Barofsky erklärt, dass die Regierung erst viel später erkannte, dass die Schurkerei der Bank eine große Depression verursachen würde (“Barofsky on Bailouts”). Dies zeigt, dass Washington die Finanzinstitute des Landes schlecht überwacht hat, so dass sie bei ihren Investitionen unkontrolliert vorgehen konnten (Friedman 56). Zweitens wird deutlich, wie träge die Regierung auf ähnliche Krisen reagiert, einschließlich des Vorhandenseins von Schlupflöchern in den verfügbaren Optionen zur Kontrolle der Krise.

So stellt Barofsky fest, dass das TARP-Programm willkürlich ins Leben gerufen wurde und die Gelder an die Banken weitergeleitet wurden, ohne dass eine ordnungsgemäße Überwachungsinstitution vorhanden war, was es Einzelpersonen und Organisationen ermöglichte, einen Großteil der Gelder zur Rettung der Institute abzuschöpfen. Als der Special Inspector General für TARP geschaffen und als offizielle Aufsichtsbehörde für das TARP-Programm bestätigt wurde, war bereits mehr als die Hälfte der ursprünglich an die Banken geleiteten 700 Milliarden Dollar verwendet worden, und ein großer Teil davon wurde nicht verbucht (Friedman 72).

Dieses Argument zeigt ganz klar die Schlupflöcher in der staatlichen Kontrolle der Finanzinstitute des Landes auf. So konnte die Regierung beispielsweise nicht erkennen, dass der Kauf der problembehafteten Vermögenswerte von den Banken selbst ein großes Problem darstellte, da die Banken immer noch Barmittel benötigten, die sie durch ihre falschen Investitionen aufgebraucht hatten.

Mangelnde Transparenz bei der Rettungsaktion: Die korrupte Natur der US-Banken und die Rolle des Finanzministeriums bei deren Schutz

Ein weiteres wichtiges Thema, das Barofsky aufzeigt, ist die korrupte Natur der Finanzinstitute und die Rolle des Finanzministeriums bei der Verheimlichung von Informationen vor der Öffentlichkeit. So stellte Barofsky während seiner Zeit als Special Inspector General für TARP fest, dass die Banken nicht wollten, dass die Öffentlichkeit, einschließlich SIGTARP, erfährt, was sie mit den als Rettungspaket erhaltenen Geldern machten, obwohl es sich um das Geld der Steuerzahler handelte. Das Finanzministerium weigerte sich seinerseits, die Banken zu zwingen, über das Geld Rechenschaft abzulegen. Stattdessen arbeitete das Finanzministerium eng mit den Banken zusammen, anstatt zu versuchen, sie zu überwachen.

Dies zeigt, wie wenig transparent sowohl die Finanzinstitute als auch das Finanzministerium sind. Diesem Argument entnehme ich, dass die Öffentlichkeit darüber im Unklaren gelassen wurde, dass die Banken das Geld zu ihren Gunsten missbrauchten, obwohl der Zweck der Rettungsaktion darin bestand, sie vor dem Zusammenbruch zu bewahren, und von ihnen im Gegenzug erwartet wurde, dass sie der kränkelnden Volkswirtschaft Werte zurückgeben.

Die Bemühungen von TARP, die Banken dazu zu bringen, über die von der Regierung erhaltenen Gelder Rechenschaft abzulegen, wurden vom Finanzministerium und dem Kongress vereitelt, was zeigt, dass die beiden Institutionen die Idee der Transparenz in diesem Prozess nicht mochten. Es war klar, dass die Banken das Geld für andere Aktivitäten verwendeten, die nicht im Programm enthalten waren. Meiner Meinung nach bedeutet dies, dass die Krise zwar durch diese und andere Bemühungen gelöst wurde, die Öffentlichkeit aber durch korrupte Institutionen und ein ineffizientes Finanzministerium viel Geld verloren hat.

Die bürokratische Rolle der Wall Street

Eine der Hauptursachen für die genannten Probleme sei der politische und bürokratische Einfluss der Wall Street. Die Wall Street hat eine intensive Kontrolle über die amerikanische Politik und das Finanzsystem. Barofsky zufolge holt sich der Kongress vor der Ausarbeitung von Gesetzen Rat bei der Wall Street. Auch das Finanzministerium lässt sich von derselben bürokratischen Gruppe beraten, bevor es das Rettungsprogramm und andere Interventionsmethoden entwirft.

Tatsächlich offenbart Barofsky die Existenz eines Abhängigkeitsverhältnisses zwischen Washington und der Wall Street. In seiner Funktion als Leiter des TARP-Programms erkannte Barofsky, dass es eine Drehtür zwischen der Regierung und der Wall Street gibt. Er argumentiert, dass die Regierung kaum ein Finanzprogramm entwerfen, eine Krise lösen oder ein neues Finanzgesetz erlassen kann, ohne die Wall Street zu konsultieren. Er stellt weiter fest, dass die Wall Street der Regierung in den meisten Fällen die falschen Ratschläge gibt, weil die einzelnen Mitglieder der Organisation ein finanzielles Interesse an den Ergebnissen eines Regierungsprogramms haben.

Meiner Meinung nach besteht die Wall Street selbst aus Institutionen und Einzelpersonen, die ihre eigenen finanziellen Interessen verfolgen. Das Hauptproblem besteht meines Erachtens darin, dass die Wall Street von keiner Institution, auch nicht von der Regierung, kontrolliert wird. Daher glaube ich, dass die Wall Street die Regierung in die Irre führt. Dennoch bin ich der Meinung, dass die Regierung für das Problem verantwortlich gemacht werden sollte, da sie eine angemessene Kontrolle über die nationalen Angelegenheiten haben sollte.

Die Öffentlichkeit und die Steuerzahler haben Vertrauen in die Regierungsorgane, einschließlich des Finanzministeriums, des Weißen Hauses und des Kongresses. Diese Teile der Regierung sollten rechenschaftspflichtig sein, doch sie übertragen ihre Aufgaben an die korrupten Personen und Organisationen an der Wall Street. Das Volk hat die Wall-Street-Leute nicht durch die Kugel in den Kongress oder das Präsidentenamt geschickt. Vielmehr sollten der Kongress und Washington für ihr Versagen gegenüber der Öffentlichkeit zur Rechenschaft gezogen werden. In diesem Fall unterstütze ich Barofskys Ideen.

Schlussfolgerung

Ich neige dazu, Barofsky zuzustimmen, dass die politischen Institutionen wie die Präsidentschaft und der Kongress sich für das öffentliche Interesse einsetzen und die Abhängigkeit von Beratern wie der Wall Street verringern sollten. Außerdem stimme ich zu, dass das Land ein effektiveres Finanzministerium braucht, das die Banken und andere Finanzinstitute überwacht, um sicherzustellen, dass sie bei ihren Investitionen nicht über die Stränge schlagen.

Zitierte Werke

“Barofsky über Rettungsaktionen”. Bibliothek für Wirtschaft und Freiheit. New York. 2012. Web.

“Nocera über die Krise und alle Teufel sind hier”. Bibliothek für Wirtschaft und Freiheit. New York. 2010. Web.

Allison, John. The Financial Crisis and the Free Market Cure: Why Pure Capitalism is the world economy’s only hope. New York: McGraw-Hill, 2013. Drucken.

Friedman, Jeffrey. What Caused the Financial Crisis? Philadelphia, PA: University of Pennsylvania Press, 2012. Drucken.

Kolb, Robert. Lehren aus der Finanzkrise: Ursachen, Folgen und unsere wirtschaftliche Zukunft. Hoboken, NY: John Wiley & Sons, 2011. Drucken